Kraken交易所止损交易指南：保护你的加密资产

日期：2025-02-24 栏目：解答浏览：115

Kraken交易所止损交易指南：保障你的加密资产

在波谲云诡的加密货币市场，风险管理至关重要。止损单 (Stop-Loss Order) 是一种有效的工具，可以帮助交易者限制潜在损失，保护其投资。 Kraken 交易所提供用户友好的界面和强大的交易功能，使得设置止损单变得简单快捷。本文将详细介绍如何在 Kraken 交易所进行止损交易操作，助你更好地掌控风险。

了解止损单 (Stop-Loss Orders)

止损单 (Stop-Loss Order) 是一种交易指令，指示交易所或交易平台在市场价格达到预先设定的止损价格 (Stop Price) 时，自动触发并执行买入或卖出的操作。根据触发后执行的订单类型，止损单可以分为止损市价单和止损限价单。其核心目的在于风险管理，通过限制单笔交易可能产生的最大损失，从而保护交易者的资金。

止损价格 (Stop Price) 是触发止损单的关键参数。当市场价格触及或突破该价格时，止损单会被激活，并转化为市价单或限价单进入交易队列。设置止损价格需要结合标的资产的波动性和交易者的风险承受能力。过近的止损价格可能导致在正常市场波动中被意外触发，而过远的止损价格则可能无法有效控制损失。

止损市价单 (Stop-Market Order) 在止损价格被触发后，会立即以当时的市场最佳可用价格执行。这种类型的止损单保证了订单的成交，但无法保证成交价格。在市场波动剧烈时，实际成交价格可能与止损价格存在较大偏差，即滑点 (Slippage)。

止损限价单 (Stop-Limit Order) 在止损价格被触发后，会生成一个预先设定的限价单 (Limit Price)。只有当市场价格达到或优于限价时，订单才会被执行。止损限价单可以更好地控制成交价格，但存在无法成交的风险，尤其是在市场快速下跌或上涨的情况下。如果市场价格快速跳过限价，订单可能无法成交，导致无法有效止损。

使用止损单是风险管理的重要组成部分，但并非万无一失。市场流动性不足或交易所出现故障时，止损单的执行可能受到影响。因此，交易者应根据自身的交易策略和风险偏好，谨慎设置止损价格，并选择合适的止损单类型。

止损市价单 (Stop-Loss Market Order): 一旦市场价格触及止损价格，系统会立即以当前市场最佳价格执行买入或卖出操作。由于以市价执行，可以保证成交，但实际成交价格可能与止损价格存在偏差，尤其是在市场波动剧烈时。止损限价单 (Stop-Loss Limit Order): 一旦市场价格触及止损价格，系统会提交一个限价单。该限价单只有在价格等于或优于 (卖出时低于，买入时高于) 你设定的限价时才会成交。止损限价单可以控制成交价格，但如果市场波动过快，价格跳过你的限价，则订单可能无法成交。

选择使用哪种类型的止损单，取决于你的风险承受能力和交易策略。如果你更看重立即成交，止损市价单是更好的选择。如果你更看重成交价格，止损限价单可能更适合你。

在Kraken交易所设置止损单

在Kraken交易所设置止损单是一种有效的风险管理工具，允许交易者在价格达到预定水平时自动卖出资产，从而限制潜在损失。以下是在Kraken交易所设置止损单的详细步骤，涵盖不同订单类型和高级设置，帮助您更有效地管理交易风险：

1. 登录您的Kraken账户：

确保您已登录到您的Kraken交易所账户。如果您还没有账户，则需要在Kraken官网注册并完成身份验证流程。

2. 导航至交易界面：

登录后，导航至Kraken交易所的交易界面。这通常可以在主菜单或仪表板上找到，可能标记为“交易”、“市场”或类似名称。选择您想要交易的货币对，例如 BTC/USD 或 ETH/EUR。

3. 选择止损订单类型：

Kraken提供不同类型的止损订单，包括止损限价单和止损市价单。理解它们的区别至关重要：

止损市价单（Stop-Loss Market Order）： 一旦价格达到止损价，订单将立即以当时市场上可用的最佳价格执行。这保证了订单的执行，但不保证执行价格，尤其是在市场波动剧烈的情况下。
止损限价单（Stop-Loss Limit Order）： 一旦价格达到止损价，订单将以预先设定的限价挂单。这意味着只有在市场价格达到或优于限价时，订单才会被执行。止损限价单可以控制执行价格，但不能保证订单一定会被执行，尤其是在价格快速下跌的情况下。

4. 设置止损价（Stop Price）：

止损价是触发止损订单执行的价格。您需要仔细分析市场，确定一个合适的止损价位。通常，这个价位应该低于您买入的价格，并且要考虑到市场的波动性。设置过近的止损价可能会被市场波动轻易触发，而设置过远的止损价则可能无法有效控制风险。可以使用技术分析工具（例如支撑位、阻力位、移动平均线等）来辅助确定止损价。

5. （对于止损限价单）设置限价（Limit Price）：

如果您选择了止损限价单，还需要设置限价。限价是您愿意出售资产的最低价格。通常，限价应略低于止损价，以确保订单在达到止损价后能够顺利执行。但是，如果市场价格下跌速度超过预期，则订单可能无法成交。

6. 输入订单数量：

指定您要出售的资产数量。您可以选择出售全部或部分持仓。

7. 审查订单详情：

在提交订单之前，仔细审查所有订单详情，包括止损价、限价（如果适用）、订单数量和交易对。确保所有信息都准确无误。

8. 提交订单：

确认订单详情后，提交订单。Kraken通常会要求您再次确认订单，以防止意外操作。

9. 监控您的订单：

提交订单后，可以在Kraken的“未结订单”或“订单历史”中监控订单状态。您可以随时取消或修改订单，只要订单尚未被执行。

高级设置和注意事项：

附加选项： Kraken可能提供其他附加选项，例如“只减仓 (Reduce Only)”订单，这可以防止您的止损订单意外增加您的持仓。
交易费用： 了解Kraken的交易费用结构，因为它会影响您的实际收益。
市场波动性： 在设置止损单时，要充分考虑市场波动性。波动性较高的市场可能需要更宽的止损区间，以避免被短暂的价格波动触发。
风险管理： 止损单只是风险管理的一部分。建议您制定全面的交易策略，并根据自己的风险承受能力进行调整。
模拟交易： 如果您是新手，建议先使用Kraken的模拟交易账户进行练习，熟悉止损单的设置和使用方法。

1. 登录 Kraken 账户：

访问 Kraken 交易所官方网站（建议通过官方链接确认，以避免钓鱼网站风险）www.kraken.com，使用你的用户名和密码登录。为了账户安全，强烈建议启用双因素认证 (2FA)，例如 Google Authenticator 或 Authy 等应用程序。登录后，检查账户仪表盘，确认你已经完成了 KYC（了解你的客户）验证流程，包括身份证明和地址证明的提交与审核。只有完成 KYC 验证，你才能进行包括充值、提现和交易在内的所有操作。请确认你的 Kraken 账户内有足够的资金用于购买 Blast。如果没有，你需要先通过银行转账、信用卡或其他支持的加密货币充值到你的 Kraken 账户。

2. 进入交易页面：

成功完成登录后，在平台导航栏上找到并点击 "Trade" (交易) 按钮，这将引导您进入加密货币交易专区。交易页面是进行买卖操作的核心区域，通常会包含各种交易对、图表分析工具、订单簿、以及买卖订单输入框等元素。

3. 选择交易对：

在加密货币交易平台的交易界面，首要步骤是选择合适的交易对。交易对代表了两种可以相互交易的加密货币或加密货币与法定货币的组合。交易对的选择直接决定了你所能进行的交易类型。例如，如果你希望使用比特币 (BTC) 购买或出售美元 (USD)，你需要选择 "BTC/USD" 交易对。这个交易对意味着你可以用比特币来购买美元，或者用美元来购买比特币。其他常见的交易对可能包括 ETH/BTC (以太坊兑比特币), LTC/USDT (莱特币兑泰达币) 等等。选择交易对时，请仔细核对，确保选择了你所期望的币种组合，并注意交易对的交易量和流动性，这会影响交易执行的速度和滑点。

4. 选择订单类型：

在加密货币交易平台上，执行交易时，选择合适的订单类型至关重要。交易面板通常提供多种订单类型，以满足不同的交易策略和风险管理需求，主要包括：

市价单 (Market Order)： 市价单以当前市场上最佳可用价格立即执行。这是最简单直接的订单类型，适用于希望快速成交的交易者。但需要注意，市价单的成交价格可能与预期价格略有偏差，尤其是在市场波动剧烈时。
限价单 (Limit Order)： 限价单允许交易者设定一个期望的买入或卖出价格。只有当市场价格达到或优于设定的限价时，订单才会执行。限价单适用于希望以特定价格买入或卖出的交易者，但不能保证一定成交，因为市场价格可能永远不会达到设定的限价。
止损单 (Stop Loss Order)： 止损单旨在限制潜在损失。交易者设定一个止损价格，当市场价格达到该价格时，止损单会触发，并自动以市价单的形式卖出。止损单有助于在市场不利变动时自动退出头寸，降低风险。
止损限价单 (Stop Limit Order)： 止损限价单结合了止损单和限价单的特性。交易者需要设定一个止损价格和一个限价。当市场价格达到止损价格时，会触发一个限价单，以设定的限价或更优的价格执行。止损限价单可以更好地控制成交价格，但可能存在无法成交的风险，如果触发后市场价格迅速变化，可能导致限价单无法成交。

在你的交易策略中，如果你希望设置止损以限制潜在损失，你应该选择 “Stop Loss” (止损单) 或 "Stop Limit" (止损限价单) 。理解这两种订单类型的差异，并根据你的风险承受能力和交易目标选择合适的类型至关重要。

5. 设置止损价格和数量：

Stop Price (止损价格): 止损价格是关键参数，用于在市场价格向不利方向变动时自动平仓，从而限制潜在损失。你需要根据你的风险承受能力和交易策略来确定止损价格。
- 做多 (买入) 的情况： 如果你预期价格上涨而买入某种加密货币，那么止损价格应设置在低于当前市场价格的位置。当市场价格下跌到你设定的止损价格时，系统会自动卖出你持有的加密货币，以防止进一步损失。选择止损价格时，要考虑到市场的波动性，避免止损价格过于接近当前价格而被频繁触发（止损被打掉），但也要确保止损价格能够有效地控制风险。
- 做空 (卖出) 的情况： 如果你预期价格下跌而卖出某种加密货币，那么止损价格应设置在高于当前市场价格的位置。当市场价格上涨到你设定的止损价格时，系统会自动买入加密货币以平仓，从而限制潜在损失。同样，设置止损价格时要兼顾市场的波动性和风险控制。
Amount (数量): 止损订单中交易的数量代表你希望在止损价格被触发时卖出（或买入，取决于你是做多还是做空）的加密货币数量。你需要根据你的总仓位规模和风险管理策略来确定这个数量。例如，你可以选择只平掉部分仓位来减少风险，而不是全部平仓。在输入数量时，请务必仔细核对，确保其与你的交易计划相符。数量单位通常是所交易的加密货币，例如BTC、ETH等。

6. (仅限止损限价单) 设置限价：

如果你选择了 “Stop Limit” (止损限价单) 这种高级订单类型，除了需要设定触发止损单的“Stop Price”（止损价）之外，还需要设置一个“Limit Price”(限价)。限价代表你愿意接受的订单成交的最高价格 (当你买入时) 或者最低价格 (当你卖出时)。

在设置限价时，务必仔细考量市场波动性以及止损价和限价之间的合理距离。你的目标是确保在止损价被触发后，挂出的限价单有足够的机会被市场撮合成交。买入止损限价单的限价应高于止损价，而卖出止损限价单的限价应低于止损价。

如果限价设置得过于接近止损价，例如，止损价和限价之间的价差过小，在市场剧烈波动或者流动性不足的情况下，很可能出现止损价被触发，但限价单由于无法在指定价格范围内找到交易对手而未能成交的情况。此时，止损单将失效，无法起到保护作用，从而导致潜在的损失。因此，在设置止损限价单时，务必根据市场实际情况预留足够的安全空间，防止订单无法成交。

7. 确认订单详情：

在提交订单之前，务必仔细核对你输入的所有订单信息，以确保交易的准确执行。这包括对交易对（例如，BTC/USD 或 ETH/BTC）、订单类型（市价单、限价单、止损单等）、止损价格（如果设置了止损订单）、限价（如果适用，特别是对于限价单）以及你希望交易的加密货币数量进行全面细致的检查。务必关注小数点的位置，并确认所有数值都与你的预期完全一致。任何微小的错误都可能导致非预期的交易结果，从而造成潜在的损失。请特别留意滑点设置，尤其是在市场波动剧烈时，实际成交价格可能与你的预期价格存在差异。在确认所有细节都正确无误后，再继续进行订单提交，这是保障你交易安全的关键步骤。

8. 下单：

在仔细检查并确认所有交易细节，包括购买或出售的比特币数量、交易价格、以及预估的手续费等信息均准确无误后，您可以进行下单操作。如果一切正确，请点击界面上醒目的 “Buy BTC”（买入 BTC）按钮，如果您希望出售比特币，则点击 “Sell BTC”（卖出 BTC）按钮。点击相应的按钮将会最终提交您的订单，并将其发送到交易平台或交易对手方进行处理。提交订单后，请密切关注订单状态，以便及时了解交易的执行情况。

9. 查看订单状态：

你可以在交易平台的“订单”（Orders）页面，或者更具体地，在“订单历史”（Order History）或“未成交订单”（Open Orders）等相关子页面中，实时监控你的订单状态。这个页面会提供所有订单的详细信息，包括订单类型、交易对、价格、数量、下单时间以及当前状态。

如果订单已经成功执行并完成交易，状态会显示为“已成交”（Filled）。这意味着你的订单已经与市场上其他用户的订单撮合成功，相应的加密货币已经买入或卖出。同时，页面还会显示成交价格、手续费等成交细节。

如果订单尚未达到触发条件或未完全成交，状态则会显示为“未成交”（Open）。这意味着你的订单仍在等待市场价格达到你设定的价格，或者订单的部分成交仍在等待进一步的撮合。未成交订单可以进一步细分为“部分成交”（Partially Filled），表示订单的一部分已经成交，但还有剩余部分仍在市场上等待成交。

一些交易平台还会提供更详细的订单状态信息，例如“已取消”（Cancelled），表示你手动取消了订单；“已过期”（Expired），表示订单在设定的有效期内未成交而被系统自动取消；“已拒绝”（Rejected），表示订单由于某种原因（例如账户余额不足、违反交易规则等）而被拒绝执行。

止损交易的策略和技巧

止损价格的设置： 止损价格的设置至关重要，直接影响交易的成败。设置得过近，虽然可以更精确地控制单次风险，但极易受到市场正常波动（即噪音）的干扰而被触发，导致不必要的止损和平仓，错失潜在的盈利机会。相反，止损设置得太远，尽管降低了被噪音触发的概率，却在风险控制上大打折扣，一旦市场朝着不利方向发展，将无法有效地限制损失，可能导致账户遭受重大亏损。确定合适的止损距离需要综合考量市场波动性、交易品种特性以及个人风险承受能力。常用的技术指标包括平均真实波幅 (ATR)，它可以量化一定时期内的市场波动幅度。例如，可以将 ATR 的一定倍数（如 1.5 倍或 2 倍 ATR）作为止损距离的参考。还应考虑支撑位、阻力位等关键技术位，结合K线形态和成交量等信息，更精确地确定止损位置。
跟踪止损 (Trailing Stop): 跟踪止损是一种动态止损策略，旨在锁定利润并限制潜在损失。与固定止损不同，跟踪止损价格会随着市场价格朝着有利方向变动而自动调整，而当价格朝不利方向变动时，止损价格则保持不变。具体来说，在做多（买入）交易中，跟踪止损价会随着价格上涨而上移，而在做空（卖出）交易中，跟踪止损价会随着价格下跌而下移。这样，当市场持续朝着有利方向发展时，可以锁定不断增长的利润；而一旦市场反转，价格触及跟踪止损价，交易将被自动平仓，从而避免利润回吐并有效控制风险。虽然 Kraken 交易所可能未直接提供原生的跟踪止损功能，但交易者可以通过多种方式实现类似的效果。一种方法是使用第三方交易平台或交易机器人，这些工具通常提供自动跟踪止损功能。另一种方法是手动调整止损价格，即定期根据市场价格变动手动更新止损订单，以达到跟踪止损的目的。
避免整数止损位： 在加密货币市场中，许多交易者倾向于在整数价位设置止损单，例如 10,000 美元、20,000 美元或 0.5 美元等。这种现象源于整数价位通常具有心理上的重要性，容易被视为支撑位或阻力位。然而，大型机构或做市商深知这种交易行为，可能会利用这种现象进行“止损猎杀”（Stop Hunting）。他们可能会故意在短时间内将价格推向这些整数价位，触发大量止损订单，从而引发市场波动。然后，他们可以趁机以更低的价格买入（或以更高的价格卖出），从而获利。因此，为了避免被“止损猎杀”，交易者最好避免在整数价位设置止损单。可以将止损价格略微调整到整数价位之上或之下，例如设置在 9,997 美元或 10,003 美元。
考虑交易费用： 在进行任何交易之前，务必将 Kraken 交易所或其他交易平台的交易费用纳入考量。交易费用包括交易手续费、提币手续费以及其他可能产生的费用。这些费用会直接影响交易的盈利能力，尤其是在进行高频交易或短线交易时，交易费用可能会显著降低实际收益。在计算潜在盈利和亏损时，必须扣除交易费用，以获得更准确的盈亏评估。Kraken交易所根据交易量和交易对的不同，收取不同的交易费用。交易者应仔细阅读 Kraken 交易所的费用说明，了解具体的收费标准，并在交易决策中充分考虑这些费用。
风险管理： 有效的风险管理是加密货币交易成功的关键。其中最重要的一点是资金管理，即合理分配交易资金，控制单次交易的风险。永远不要孤注一掷，将所有资金投入到一次交易中。即使是最有经验的交易者也会犯错，市场也可能出现无法预测的波动。为了保护您的资本，建议每次交易的风险控制在总资金的 1%-2% 以内。这意味着，如果您的总资金为 10,000 美元，那么每次交易的最大亏损不应超过 100-200 美元。可以使用止损订单来限制单次交易的潜在损失。除了资金管理之外，还应注意分散投资，不要将所有资金都投资于同一种加密货币。可以通过投资不同的加密货币、参与不同的交易策略或使用不同的交易平台来实现投资分散。