BitMEX 自动交易：策略、工具与风险

BitMEX 作为早期加密货币衍生品交易所的代表，曾经吸引了众多交易者。 虽然现在面临着来自更多交易所的竞争，但其高杠杆和永续合约等特性仍然是一些交易者选择进行自动交易的原因。 本文将深入探讨 BitMEX 自动交易的各个方面，包括策略构建、工具选择以及潜在风险。

自动交易的必要性与优势

在瞬息万变且波动剧烈的加密货币市场中，价格的快速变化使得手动交易者经常难以捕捉到转瞬即逝的盈利机会。手动交易不仅耗时耗力，而且容易受到情绪的影响，导致决策失误。自动交易，也被称为算法交易或量化交易，是一种利用计算机程序根据预先设定的规则自动执行交易的方法，有效解决了手动交易的局限性。自动交易系统能够持续监控市场并快速响应价格波动，从而提高交易效率和盈利潜力。与传统的手动交易方式相比，BitMEX等加密货币交易所中的自动交易具有显著的优势，具体体现在以下几个方面：

• 速度与效率： 自动交易系统依赖于高性能的计算机和高速网络连接，能够以远超人类的速度执行交易指令，迅速响应市场变化并抓住最佳入场或离场时机。这种速度优势在高度波动的市场中至关重要。
• 消除情绪化： 算法交易系统严格遵循预设的交易规则，完全避免了因恐惧、贪婪、焦虑等人类情绪干扰而导致的冲动交易决策和不理性行为。这有助于保持交易策略的一致性和客观性。
• 24/7 全天候交易： 加密货币市场几乎是全天候运行的，手动交易者无法长时间保持高度专注。自动交易系统可以不间断地监控市场动态，并根据预设条件自动执行交易，从而抓住任何潜在的盈利机会，最大化收益。
• 回测与优化： 自动交易系统允许交易者使用历史市场数据对交易策略进行回测，以评估其在不同市场条件下的盈利能力、风险水平和潜在缺陷。通过回测结果，交易者可以对策略进行优化和调整，提高其稳定性和盈利能力。
• 多元化交易： 自动交易系统可以同时运行多个交易策略，交易者可以根据不同的市场情况和风险偏好选择不同的策略组合，从而实现投资组合的多元化，分散风险，提高整体收益的稳定性。

构建 BitMEX 自动交易策略

自动交易的核心在于精心设计的交易策略。一个好的交易策略需要经过严谨的设计、全面的回测、以及持续的优化。这些步骤确保策略在实际市场环境中具有稳健性和盈利能力。一个优秀的策略应该能够适应不同的市场条件，并具备良好的风险管理机制。

• 趋势跟踪策略： 基于移动平均线 (MA)、指数移动平均线 (EMA)、MACD (移动平均收敛散度) 等技术指标识别市场趋势，并在趋势确认后顺势开仓。 例如，当短期移动平均线向上穿过长期移动平均线时，系统可以自动开多仓；反之，则开空仓。趋势跟踪策略的关键在于准确识别趋势的启动和结束，避免在震荡行情中产生虚假信号。更高级的趋势跟踪策略会结合成交量、波动率等指标进行确认。
• 震荡交易策略： 利用 RSI (相对强弱指数)、Stochastic (随机指标) 等超买超卖指标，在价格触及上下边界时进行反向交易。 这种策略适用于震荡行情，旨在从价格波动中获利。 震荡交易策略需要设定合理的超买超卖阈值，并结合其他指标（如布林带）来判断入场和出场时机。 止损设置至关重要，以防止价格突破震荡区间造成的损失。
• 套利策略： 利用不同交易所或不同合约之间的价格差异，同时买入低价资产并卖出高价资产，从中赚取无风险利润。 BitMEX 的永续合约与其现货市场之间可能存在价格差异，为套利提供了机会。 套利策略的挑战在于需要快速的交易执行速度和低廉的交易手续费。 需要监控多个交易所和合约的价格，并及时调整仓位以应对价格变化。
• 做市策略： 在买卖双方都挂单，为市场提供流动性，并从中赚取交易手续费和买卖价差。 BitMEX 的交易手续费较高，为做市提供了潜在盈利空间。 做市策略需要精细的价格控制和风险管理。做市商需要不断调整挂单价格，以吸引交易者并保持一定的库存。 需要监控市场波动性，并及时调整挂单范围以控制风险。
• 高频交易 (HFT) 策略： 利用极短时间内的价格波动进行快速交易，对硬件和网络延迟要求极高。 BitMEX 对延迟敏感，因此需要高性能的基础设施才能有效实施 HFT 策略。 HFT 策略通常需要使用专门的硬件和软件，并部署在靠近交易所服务器的位置，以最大限度地减少延迟。 HFT 策略需要复杂的算法和模型，以预测市场价格的微小波动。
• 突破交易策略： 识别关键支撑位和阻力位，并在价格突破这些位置时开仓。 突破交易需要精准的止损设置，以控制风险。 突破策略的关键在于准确识别支撑位和阻力位，并确认突破的有效性。常用的方法包括观察成交量、价格形态等。 需要根据市场波动性调整止损位置，以避免被虚假突破所触发。

在构建策略时，需要综合考虑以下因素：

• 市场波动性： 不同的市场波动性适合不同的策略。 高波动性市场更适合趋势跟踪策略，而低波动性市场更适合震荡交易策略。 可以使用 ATR (平均真实波幅) 等指标来衡量市场波动性。
• 交易手续费： BitMEX 的交易手续费会对盈利产生影响，因此需要在策略设计中考虑手续费因素。 高频交易策略对交易手续费尤其敏感。
• 杠杆： BitMEX 提供高杠杆，可以放大盈利，但也放大了风险。 需要谨慎选择杠杆倍数，避免爆仓风险。 合理的杠杆倍数应根据策略的风险承受能力和市场波动性进行调整。
• 止损止盈： 止损和止盈是风险管理的关键。 合理的止损止盈设置可以限制亏损并锁定利润。 止损位置应根据市场波动性、入场价格和策略的风险承受能力进行设置。 止盈位置则应根据策略的目标利润和市场情况进行调整。

BitMEX 自动交易工具

要高效且稳定地进行 BitMEX 自动交易，选择合适的工具至关重要。这些工具共同构建了自动化交易策略执行的环境，覆盖了从数据获取到订单执行的各个环节。常用的工具包括：

• 编程语言： Python 是量化交易领域最受欢迎的编程语言之一，其简洁的语法和强大的生态系统使其成为首选。它拥有丰富的量化交易库，例如：
  • pandas： 用于数据处理和分析，能够高效地处理时间序列数据。
  • numpy： 提供了高性能的数值计算功能，是进行科学计算的基础。
  • ta-lib： 包含大量的技术指标函数，方便进行技术分析。
  • requests： 用于发送 HTTP 请求，与 REST API 交互。
  • websockets： 用于建立 WebSocket 连接，实时接收市场数据。
• API 接口： BitMEX 提供两种主要的 API 接口，以满足不同的交易需求：
  • REST API： 允许开发者通过 HTTP 请求访问交易所的数据和功能，例如查询账户信息、下单和取消订单等。适用于非实时性操作。
  • WebSocket API： 提供实时市场数据推送服务，例如最新成交价、深度行情等。适用于需要快速响应市场变化的交易策略。
• 交易平台： 除了直接使用 API，一些交易平台也提供了 BitMEX 的连接器，简化了自动交易的流程：
  • TradingView： 提供了强大的图表分析工具和 Pine Script 编程语言，可以编写自定义交易策略并连接到 BitMEX。
  • MetaTrader 5： 虽然主要用于外汇交易，但也支持连接到 BitMEX，并使用 MQL5 语言编写交易机器人。
  • 专业量化平台： 一些专业的量化交易平台集成了数据、回测、交易功能，并提供了 BitMEX 的接入，例如 Ricequant, JoinQuant等。
• 云服务器： 为了确保交易系统的 7x24 小时稳定运行和低延迟，通常需要将交易系统部署在云服务器上。选择合适的云服务器提供商至关重要：
  • AWS (Amazon Web Services)： 提供全球范围的服务器部署和丰富的云服务。
  • Google Cloud Platform： 具有强大的数据分析能力和机器学习服务。
  • DigitalOcean： 以其简单易用和高性价比受到欢迎。
  • Vultr： 提供高性能的 SSD 云服务器和全球多个数据中心。
  • 选择云服务器时，需要考虑服务器的地理位置，选择离交易所服务器较近的节点，以降低网络延迟。
• 量化交易框架： 量化交易框架可以帮助开发者更高效地构建和管理交易策略：
  • Zipline： 由 Quantopian 开发的开源框架，主要用于股票回测，但也支持扩展到其他市场。
  • Backtrader： 一个灵活的 Python 回测框架，支持多种数据源和交易策略。
  • CCXT (CryptoCurrency eXchange Trading Library)： 一个统一的加密货币交易所 API，简化了与不同交易所的连接。
  • 使用这些框架，可以更方便地进行历史数据回测、风险管理和订单执行。

以下是一个使用 Python 和 BitMEX API 进行简单自动交易的示例代码片段（仅供参考，不构成投资建议）：

import bitmex import time

配置 API 密钥

在开始使用交易平台或交易所的应用程序编程接口 (API) 之前，配置API密钥至关重要。API密钥允许您的程序安全地访问您的账户，并执行诸如查询市场数据、下单和管理资金等操作。为了安全地使用API，您通常需要一对密钥：API密钥（`api_key`）和API密钥 secret（`api_secret`）。

api_key = "YOUR_API_KEY"
api_secret = "YOUR_API_SECRET"

api_key 是一个公开的标识符，它类似于您的用户名，用于标识您的API请求的来源。请注意，虽然 api_key 本身并不足以授权访问您的账户，但泄露它可能会让攻击者更容易发起针对您的API密钥的攻击。务必妥善保管您的 api_key 。

api_secret 是一个私密的密钥，它类似于您的密码，用于验证您的API请求的身份。您必须严格保密您的 api_secret ，切勿将其泄露给任何人或将其存储在不安全的地方。如果您的 api_secret 泄露，攻击者可以使用它来冒充您并访问您的账户。

为了最大限度地提高安全性，强烈建议您启用双重身份验证 (2FA) 并定期轮换您的 API 密钥。请务必仔细阅读并理解您使用的交易平台或交易所的 API 文档，以了解其安全最佳实践和限制。某些平台可能还提供额外的安全功能，例如 IP 地址白名单，您可以利用这些功能来限制可以访问您的 API 密钥的 IP 地址。

创建 BitMEX 客户端

使用 BitMEX API 与交易所进行交互，第一步是创建 BitMEX 客户端实例。该实例将负责处理所有与 API 的通信，包括请求签名、数据序列化和错误处理。

client = bitmex.bitmex(test=False, api_key=api_key, api_secret=api_secret)

在上面的代码片段中， bitmex.bitmex() 函数用于创建客户端对象。该函数接受以下参数：

• test : 布尔值，指定是否连接到 BitMEX 的测试网络 (testnet)。设置为 False 表示连接到主网络。连接到测试网络允许开发者在不使用真实资金的情况下测试其交易策略。
• api_key : 字符串，你的 BitMEX API 密钥。API 密钥用于验证你的身份，并允许你访问你的账户和执行交易。你可以在你的 BitMEX 账户设置中生成 API 密钥。
• api_secret : 字符串，你的 BitMEX API 密钥的私钥。API 私钥用于对你的 API 请求进行签名，以防止未经授权的访问。请务必安全地保管你的 API 私钥，不要与他人分享。

请确保将 api_key 和 api_secret 替换为你自己的实际 API 密钥和私钥。不正确的密钥将导致身份验证失败，并阻止你访问 BitMEX API。

成功创建客户端后，你就可以使用该客户端对象来调用 BitMEX API 的各种方法，例如下单、查询账户余额和获取市场数据。

设置交易参数

在加密货币交易中，设置精确的交易参数至关重要。以下参数定义了一个交易订单的基本属性：

symbol = "XBTUSD" ： symbol 参数指定交易的交易对，也称为交易代码。 在这个例子中， "XBTUSD" 代表比特币（XBT）与美元（USD）的交易对。不同的交易所使用不同的代码表示相同的交易对。请务必查阅您所使用交易所的API文档，以确认正确的交易代码。 选择正确的交易对是确保订单能够正确执行的第一步。

order_qty = 1 ： order_qty 参数定义了订单的数量，也就是您想要购买或出售的合约数量。 在这个例子中， 1 代表一个合约单位。 合约单位的实际价值取决于交易所和交易对的规定。 例如，某些交易所可能规定一个比特币合约代表1美元价值的比特币，而另一些交易所可能有不同的规定。 务必仔细阅读合约规范，了解每个合约单位所代表的实际价值，避免因数量设置错误导致不必要的损失。

price = 9000 ： price 参数设定了订单的价格，特别是对于限价单。 在这个例子中， 9000 代表订单的执行价格为9000美元。 当市场价格达到或超过 9000 美元时，买单将被执行；当市场价格达到或低于 9000 美元时，卖单将被执行。 如果您使用市价单，则不需要设置此参数，订单将以当时市场上最佳的可用价格立即执行。请注意，市价单可能导致滑点，实际成交价格可能与您预期的价格略有偏差。 价格参数的精度也需要考虑，不同交易所对价格的小数位数有不同的限制。 确保您设置的价格符合交易所的要求，避免订单因价格格式错误而被拒绝。

下单函数

place_order(side) 函数用于在交易所进行交易。它接收一个参数 side ，指定交易方向（买入或卖出）。

函数内部，使用客户端库 (例如， client ) 创建一个新的订单。具体的订单创建过程如下：

client.Order.Order_new(symbol=symbol, orderQty=order_qty, price=price, side=side).result()

这行代码调用了客户端库的 Order_new 方法，并传入以下参数：

• symbol : 交易对的符号，例如 "BTCUSDT"。
• orderQty : 订单数量，即要买入或卖出的代币数量。
• price : 订单价格，即买入或卖出的价格。对于市价单，此参数可能不需要或设置为特定值。
• side : 交易方向，可以是 "Buy" (买入) 或 "Sell" (卖出)。

.result() 方法用于获取订单创建的结果。该方法会阻塞当前线程，直到订单创建完成并返回结果。

创建成功后，订单信息存储在 order 变量中，并通过 print(order) 打印到控制台，方便用户查看订单的详细信息，如订单ID、状态等。这段信息对于调试和追踪订单状态至关重要。

主循环

主循环是交易机器人的核心组成部分，负责持续监控市场行情并执行交易策略。以下代码展示了一个简化的主循环结构：

while True:
    # 获取最新价格
    ticker = client.Quote.Quote_get(symbol=symbol, count=1).result()[0][0]
    last_price = ticker['bidPrice']

在每次循环迭代中，代码首先通过交易所的API获取指定交易对（例如BTC/USD）的最新买入价 ( bidPrice )。这里假设使用了名为 client 的交易所API客户端，并通过 Quote.Quote_get 方法获取报价数据。 symbol 变量定义了要交易的加密货币对。 count=1 表示仅获取最新的一个报价数据。

    #  交易逻辑
    if last_price  > price:
        place_order("Buy")
    elif  last_price <  price:
        place_order("Sell")

接下来，代码基于预设的交易逻辑，根据当前价格（ last_price ）与参考价格（ price ）进行比较。如果当前价格高于参考价格，则执行买入操作（ place_order("Buy") ）。如果当前价格低于参考价格，则执行卖出操作（ place_order("Sell") ）。 place_order 函数负责向交易所提交实际的交易订单，其实现细节取决于具体的交易所API。

    #  暂停一段时间
    time.sleep(1)

为了避免过于频繁的API调用和交易操作，代码在每次循环结束时暂停一段时间（ time.sleep(1) ）。这里的暂停时间设置为1秒，可以根据实际需求进行调整。

需要注意的是，以上代码仅为示例，不能直接用于实盘交易。实际的交易机器人需要考虑更多的因素，例如资金管理、风险控制、交易手续费、网络延迟、API限制等等。 需要根据实际情况进行修改和完善，并进行充分的测试。参考价格的设置和交易量的确定都需要结合具体的交易策略进行设计。

BitMEX 自动交易的风险

BitMEX 自动交易，尽管具备自动化执行和潜在盈利的优势，但也伴随着一系列不可忽视的风险。 了解这些风险是制定有效交易策略和保护资金安全的关键。

• 技术风险： 自动交易系统依赖于复杂的代码和网络连接。 程序中的任何错误，例如逻辑漏洞、数据处理缺陷或API调用错误，都可能导致非预期的交易行为，如错误的订单执行或无效的止损单。 API（应用程序编程接口）连接的稳定性至关重要；连接中断或延迟可能导致交易无法执行或以不理想的价格执行。 服务器故障，包括硬件故障、软件崩溃或网络问题，都可能导致系统停止运行，错过交易机会或遭受损失。 为了减轻这些风险，需要进行严格的代码审查、API集成测试以及采用高可用性的服务器架构。
• 市场风险： 加密货币市场以其高波动性著称。 市场波动幅度超出预期，特别是在高杠杆交易中，可能迅速导致爆仓。 黑天鹅事件，即罕见且不可预测的事件，如交易所遭受攻击、监管政策突变或重大经济事件，可能引发市场恐慌，导致策略失效并造成重大损失。 市场深度不足也会加剧风险，尤其是在执行大额订单时，滑点可能会显著增加。
• 网络安全风险： API 密钥是访问 BitMEX 账户的凭证，一旦泄露，攻击者便可未经授权地访问和控制账户，进行恶意交易或盗取资金。 网络钓鱼攻击、恶意软件感染以及交易所的安全漏洞都可能导致 API 密钥泄露。 为了降低这种风险，应采取多重身份验证 (MFA)、定期更换 API 密钥、使用强密码以及警惕可疑的电子邮件和链接。
• 流动性风险： 市场流动性是指在不显著影响价格的情况下买卖资产的能力。 在流动性不足的市场中，执行大额订单可能导致价格剧烈波动，从而降低盈利或增加亏损。 在极端情况下，可能无法以期望的价格成交，甚至无法成交。 在选择交易策略时，应考虑不同交易对的流动性情况，并避免在流动性较差的市场中进行大额交易。
• 过度优化风险： 过度优化（也称为曲线拟合）是指针对历史数据进行策略调整，使其在过去表现出色，但由于没有考虑到未来的市场变化，可能导致其在实际交易中表现不佳。 过度优化的策略往往过于复杂，对特定历史模式过于敏感，无法适应新的市场条件。 为了避免过度优化，应使用多种数据集进行回测，并采用适当的正则化技术来简化策略。
• 监管风险： 加密货币监管环境不断变化。 监管政策的变化，例如对杠杆交易的限制或对加密货币交易所的运营要求，可能直接影响 BitMEX 的运营和自动交易的合法性。 监管机构的调查、处罚或交易所的强制关闭都可能导致资金被冻结或无法提取。 交易者应密切关注监管动态，并遵守相关法律法规。

为了有效降低 BitMEX 自动交易的风险，建议采取以下措施：

• 进行充分的回测和模拟交易： 回测是指使用历史数据来评估交易策略的表现。 模拟交易，也称为纸面交易，是指使用模拟资金在真实市场环境中测试策略。 充分的回测和模拟交易可以帮助评估策略的盈利能力、风险承受能力以及对市场变化的适应性。 回测应使用不同的数据集和市场条件，以确保策略的稳健性。
• 设置合理的止损止盈： 止损单是在价格达到预定水平时自动平仓的订单，用于限制亏损。 止盈单是在价格达到预定水平时自动平仓的订单，用于锁定利润。 合理设置止损和止盈水平是风险管理的关键。 止损水平应基于策略的风险承受能力和市场波动性，止盈水平应基于策略的盈利目标和市场趋势。
• 监控交易系统： 实时监控交易系统的运行状态，包括 API 连接状态、订单执行情况、账户余额和策略表现。 及时发现和解决问题，例如 API 连接中断、订单执行错误或策略失效。 使用监控工具和报警系统，以便在出现异常情况时及时收到通知。
• 保护 API 密钥： 将 API 密钥视为高度机密的敏感信息。 使用强密码保护 API 密钥，并定期更换。 启用双重身份验证 (2FA) 以增加账户安全性。 不要将 API 密钥存储在不安全的设备或云服务中。 限制 API 密钥的权限，使其只能执行必要的交易操作。
• 了解市场动态： 密切关注市场动态和新闻事件，了解影响加密货币价格的因素。 关注监管政策的变化，以及交易所的公告和更新。 参加行业会议和论坛，与其他交易者交流经验。 根据市场变化和新闻事件及时调整交易策略。
• 分散投资： 不要将所有资金都投入到一种策略或一个交易所。 分散投资可以降低特定策略或交易所风险对整体投资组合的影响。 可以考虑使用不同的交易策略、交易不同的加密货币以及在不同的交易所开设账户。 风险承受能力较低的交易者可以考虑将一部分资金投资于较为稳定的资产，例如稳定币或传统金融产品。