Kraken止损单：新手必看！3分钟学会设置，有效控制风险！

日期：2025-03-05 栏目：资讯浏览：40

如何在Kraken平台设置止损单

Kraken作为一家领先的加密货币交易所，为用户提供了多种订单类型，以便更好地管理风险和优化交易策略。止损单是其中一种重要的风险管理工具，它允许交易者在市场价格达到预设的止损价格时自动执行买入或卖出订单，从而限制潜在损失。本文将详细介绍如何在Kraken平台上设置止损单。

1. 了解止损单的基本概念

在进行加密货币交易时，了解并合理运用止损单至关重要。止损单并非简单的指令，而是一种风险管理工具，能够帮助交易者在市场不利变动时限制潜在损失。其核心理念在于：当市场价格向不利方向发展时，止损单会自动触发，从而减少进一步的亏损。

止损单本质上是一个 条件订单 ，只有在满足预设条件——即市场价格触及或突破设定的止损价格——时，才会激活并执行。止损单的有效运用需要对市场波动性、交易标的和自身风险承受能力进行综合评估。

止损价格（Stop Price）： 这是止损单生效的关键参数。当市场价格达到或超过你设定的止损价格时，系统会将你的止损单激活，并按照你选择的订单类型（市价或限价）提交到交易所进行撮合。止损价格的设定需要根据具体的交易策略和市场波动情况来确定，过近的止损价格容易被市场噪音触发，而过远的止损价格则可能导致损失扩大。
市价止损单（Stop-Market Order）： 当市场价格触及止损价格时，市价止损单会立即以当前市场上可获得的最佳价格执行。这种订单类型的优点在于 保证成交 ，即使市场剧烈波动也能确保订单被执行。然而，其缺点也很明显：成交价格可能与预设的止损价格存在较大偏差，尤其是在市场流动性不足或价格快速下跌的情况下，可能出现较大的滑点，导致实际成交价格远低于预期。
限价止损单（Stop-Limit Order）： 与市价止损单不同，限价止损单在市场价格触及止损价格时，会以预先设定的限价或更优的价格进行交易。这意味着你可以设定一个你能够接受的最低成交价格。限价止损单的优点在于可以有效控制成交价格，避免在市场剧烈波动时出现过大的滑点。但是，它的缺点在于 不保证成交 。如果市场价格快速跳过你设定的限价，订单可能无法成交，从而错失止损的机会。

深入理解这两种止损单类型及其特性，对于选择最适合你的交易策略和风险偏好的订单类型至关重要。在实际应用中，你需要根据市场情况、交易品种、以及自身的风险承受能力，权衡成交概率和价格控制之间的关系，选择合适的止损单类型。同时，合理设置止损价格和限价也是至关重要的，这需要结合技术分析、基本面分析以及市场情绪等多方面因素进行综合考量。

2. 登录Kraken账户

访问Kraken官方网站或启动Kraken移动应用程序。使用您注册时设置的用户名和密码安全地登录您的账户。为了增强账户安全性，强烈建议启用双因素认证（2FA）。 Kraken支持多种2FA方式，包括基于时间的一次性密码（TOTP）应用程序（如Google Authenticator或Authy）以及硬件安全密钥（如YubiKey）。成功登录后，请务必检查您的账户余额，确保您拥有足够的资金（如比特币、以太坊、美元或欧元等）来执行您计划的交易。如果您尚未完成身份验证流程（KYC），可能需要先完成验证，才能进行充值、提现和交易操作。不同级别的身份验证对应不同的交易限额，请根据您的需求选择合适的验证级别。

3. 进入交易界面

成功登录Kraken平台后，下一步是访问交易界面，以便开始您的加密货币交易活动。您通常可以在Kraken的用户界面顶部导航栏或个人仪表板区域找到与“交易”（Trade）或“交易市场”（Markets）相关的选项。这些选项的名称可能会根据Kraken平台的更新而略有变化，但通常都很容易识别。仔细查看Kraken网站的导航菜单，寻找明确指向交易功能的链接。点击相应的链接或按钮，您将被引导至Kraken的专用交易页面，在那里您可以查看可用的交易对、下单以及管理您的交易。

4. 选择交易对

在加密货币交易所的交易界面，选择您希望参与交易的加密货币交易对。交易对代表了两种加密货币或一种加密货币与一种法定货币之间的兑换关系。例如，如果您希望用比特币 (BTC) 购买或出售美元 (USD)，则需要选择 BTC/USD 交易对。交易对的选择直接影响到您的交易方向和最终的资产配置。务必仔细研究不同交易对的实时价格、交易量和历史波动性，以便做出明智的交易决策。除了常见的BTC/USD，还有例如ETH/BTC（以太坊兑比特币）、LTC/USD（莱特币兑美元）等多种交易对可供选择。部分交易所也提供稳定币交易对，例如USDT/USD (泰达币兑美元)。

5. 创建新订单

在交易平台的订单输入区域，您将找到各种订单类型选项。为了执行止损策略，请务必选择与您的风险管理目标相符的止损订单类型。常见的选择包括“止损市价单”（Stop Market Order）和“止损限价单”（Stop-Limit Order）。

“止损市价单”会在价格达到预设的止损触发价时，立即以市价成交。这意味着订单执行速度快，但最终成交价格可能与触发价存在偏差，尤其是在市场波动剧烈时。这种类型的订单适用于追求快速成交，对价格不太敏感的交易者。

另一方面，“止损限价单”在价格达到止损触发价时，会挂出一个限价单。这个限价单会以您设定的价格或更优的价格成交。这种类型的订单可以更好地控制成交价格，但如果市场价格快速跳过您设定的限价，订单可能无法成交。止损限价单适用于对价格敏感，愿意承担一定成交失败风险的交易者。

6. 设置止损价格

在止损价格（Stop Price）字段中，精确输入您希望触发止损订单执行的价格水平。止损价格是当市场价格达到或超过该价格时，您的止损订单将被激活并发送到交易所进行交易的关键参数。

做空（卖出）时的止损: 如果您当前持有某种加密货币头寸，并希望在价格意外下跌时限制潜在损失，则止损价格应设置为高于当前市场价格的水平。这意味着，如果市场价格上涨到您的止损价格，系统将自动提交卖出订单，以帮助您锁定利润或减少进一步损失的风险。务必仔细评估波动性，以避免过早触发止损。
做多（买入）时的止损: 如果您计划在价格突破某个特定水平后买入某种加密货币（例如，突破阻力位），则止损价格应设置为低于当前市场价格的水平。当市场价格回落至止损价格时，系统将自动执行买入订单，确保您不会以更高的价格错过入场机会，同时也能在价格未能如预期上涨时限制潜在风险。风险管理至关重要，合理设置止损有助于控制风险。

7. 设置订单数量

输入您想要交易的加密货币数量。在交易界面中，通常会提供两种方式设置数量：直接输入数字，或者使用滑块/百分比按钮进行快速设置。请务必仔细检查您输入的数量，尤其是在高波动性的市场中，确保订单符合您的预期。数量的精确性直接影响您的交易成本和潜在收益。考虑到交易手续费，确保最终成交数量与您的预期相符。部分交易所允许使用市价单（Market Order）和限价单（Limit Order）。对于市价单，您仅需指定交易总额，系统会自动计算出可购买/出售的数量；对于限价单，您需要同时指定数量和价格，只有当市场价格达到您设定的价格时，订单才会执行。

请注意不同交易所或交易对的最小交易数量限制。如果您的订单数量低于该限制，将无法提交。在设置数量时，务必考虑账户余额是否充足，以避免因余额不足导致交易失败。使用杠杆交易时，需要计算维持保证金，确保账户有足够的资金来维持仓位。订单数量的设置直接影响仓位大小，从而影响潜在的盈利和亏损风险。因此，请根据您的风险承受能力和交易策略，谨慎选择合适的订单数量。

8. 设置限价价格（仅限限价止损单）

针对限价止损单，您需要额外指定一个限价价格（Limit Price），这一价格决定了订单执行的最高或最低可接受价格。

做空（卖出）时的限价： 在建立卖出限价止损单时，限价价格应略低于止损触发价格。例如，如果您认为价格下跌到某个水平后会迅速反弹，则将限价价格设为略低于止损价位，旨在保证在止损被触发后，订单能以尽可能接近您预期的更低价格成交，或者至少不高于您设置的限价执行。需要注意的是，如果市场价格快速下跌并直接跌穿限价，您的订单可能无法完全成交。
做多（买入）时的限价： 对于买入限价止损单，限价价格应略高于止损触发价格。例如，您认为价格上涨到某个水平后会迅速回落，则将限价价格设为略高于止损价位，以此确保在止损被激活后，订单可以尽可能接近您预期的更高价格成交，或者至少不低于您设置的限价执行。与做空类似，如果市场价格快速上涨并直接突破限价，您的订单可能无法完全成交。

在设置限价时，必须认真评估市场的波动程度。加密货币市场具有高度波动性，因此需要仔细考量。波动性高的市场意味着价格可能快速且大幅变动。为了提高订单成交的可能性，建议设置一个更加宽泛的价格区间。这意味着限价价格与止损价格之间的差值应该足够大，以容纳潜在的价格波动。然而，过宽的价格区间可能会导致成交价格与您的预期产生较大偏差。因此，需要在成交概率和预期价格之间做出权衡。

需要注意交易平台可能对限价止损单的有效期有特定规定。部分平台允许您选择订单的有效时间，例如“当日有效”或“永久有效（Good Till Cancelled, GTC）”。务必了解并根据您的交易策略选择合适的有效期。

9. 确认订单信息

在提交订单之前，请务必进行最后一次也是至关重要的一步：仔细检查所有订单信息。这包括对以下关键要素的全面核对，以确保交易能够按照预期执行并最大程度地降低潜在的风险：

交易对： 确认您选择了正确的交易对（例如：BTC/USDT）。错误的交易对选择可能导致非预期的交易结果。请仔细检查交易对中的两种加密货币，确保它们是您希望交易的资产。
订单类型： 验证您选择的订单类型（例如：市价单、限价单、止损单）是否符合您的交易策略。市价单会立即以当前市场最佳价格执行，而限价单允许您设定一个特定的价格来买入或卖出。止损单则用于限制潜在的损失。
止损价格： 如果您使用了止损单，请仔细核对止损价格。止损价格是当市场价格达到该水平时触发交易的价格。止损价格的设置对于控制风险至关重要。确保止损价格的设置既能保护您的资金，又不会因市场的小幅波动而被意外触发。
限价价格（如果适用）： 如果您使用的是限价单，请仔细检查限价价格。限价价格是您愿意买入或卖出的最高或最低价格。请确保限价价格设置合理，以便您的订单有机会被执行，同时又能保证您获得期望的价格。
交易数量： 确认您输入的交易数量是正确的。交易数量直接影响您的交易规模和潜在的利润或损失。请仔细核对交易数量，避免因数量错误而导致不必要的损失。

确保所有信息都准确无误。一个小小的错误可能导致意想不到的后果。仔细检查每一个细节，并确认您完全理解订单的含义后再提交。提交订单后，通常无法撤销或修改，因此在提交之前务必谨慎。

10. 提交订单

在仔细审核并确认您的订单信息无误后，请点击相应的“买入”（Buy）或“卖出”（Sell）按钮以提交您的交易指令。为了保障您的账户安全，Kraken 交易所可能会根据您账户的安全设置，要求您进行额外的身份验证或订单确认步骤。这些额外的安全措施旨在防止未经授权的交易，确保您的资产安全。请务必仔细阅读并理解所有的提示信息，并按照指示完成操作，方可成功提交订单。

11. 监控订单状态

成功提交交易订单后，密切监控其状态至关重要。大部分交易平台都会提供订单历史记录或者未结订单列表，方便用户追踪订单的执行情况。这些记录会显示订单的当前状态，例如“已提交”、“已接受”、“部分成交”或“已完成”。

对于止损订单而言，其特殊性在于只有当市场价格触及或超过预设的止损价格时，订单才会被触发并发送到交易所执行。在此触发之前，止损订单会一直处于挂起状态。用户应特别关注止损订单的市场价格，确保及时了解订单的潜在触发风险。

在订单被触发之前，交易者通常拥有灵活的调整空间。绝大多数平台都允许用户在止损订单或其他类型订单尚未执行前，随时取消或修改订单参数，例如价格、数量等。这一功能为交易者提供了根据市场变化调整策略的便利性。但需注意，订单一旦被触发并进入执行阶段，取消或修改的可能性将大大降低，甚至完全无法进行。

12. 示例：设置 BTC/USD 的市价止损单

假设您持有 1 BTC，当前 BTC/USD 的市场价格为 30,000 美元。为了有效管理风险，您希望在价格下跌到 29,000 美元时启动止损机制，避免进一步损失。市价止损单允许您在达到预设价格时，立即以市场上最佳可用价格出售您的资产。

登录 Kraken 账户并进入交易界面： 使用您的用户名和密码安全地登录您的 Kraken 交易平台账户。导航至平台提供的交易界面，通常可以在“交易”、“市场”或类似的选项卡下找到。
选择 BTC/USD 交易对： 在交易界面中，找到并选择 BTC/USD 交易对。这表示您希望交易比特币（BTC）以换取美元（USD）。使用搜索功能可以快速定位该交易对。
选择“止损”（Stop）订单类型： 在订单类型选项中，选择“止损”或“Stop”选项。这将指示平台创建一个止损订单。有些平台可能提供不同类型的止损单，如“限价止损”或“市价止损”，在此场景下，我们关注市价止损。
在止损价格（Stop Price）字段中输入 29,000 美元： 在止损价格字段中，输入您希望触发止损订单的价格。在这个例子中，输入 29,000 美元。这意味着当 BTC/USD 的市场价格达到或低于 29,000 美元时，您的卖出订单将被激活。
在数量（Amount）字段中输入 1 BTC： 在数量字段中，输入您想要出售的 BTC 数量。由于您持有 1 BTC 并希望全部出售以止损，所以输入 1。确保仔细检查输入的数量，以避免意外交易。
确认订单信息，然后点击“卖出”（Sell）按钮： 在提交订单之前，仔细检查所有订单信息，包括交易对、订单类型、止损价格和数量。确认所有信息无误后，点击“卖出”或类似的按钮来提交您的订单。某些平台可能需要额外的安全验证步骤，如双因素认证。

当 BTC/USD 的市场价格达到 29,000 美元时，您的市价止损单将被触发。这意味着 Kraken 将自动以当时市场上可获得的最佳价格卖出您的 1 BTC。请注意，由于市价单的性质，最终成交价格可能会略低于或高于 29,000 美元，具体取决于市场流动性和订单簿深度。快速下跌的市场可能导致滑点，实际成交价格可能会低于您的预期止损价格。理解市价止损单的运作方式对于有效风险管理至关重要。

13. 示例：设置 ETH/USD 的限价止损单

假设您希望在 ETH/USD 价格上涨突破 2,000 美元时买入 ETH，并使用限价止损单来有效管理潜在的滑点，从而控制您的买入价格。以下是如何在 Kraken 交易所设置限价止损单的详细步骤：

登录 Kraken 账户并进入交易界面： 使用您的凭据安全登录您的 Kraken 交易所账户。导航到“交易”或“交易市场”界面，该界面允许您执行买卖订单。
选择 ETH/USD 交易对： 在交易界面，选择 ETH/USD 作为您要交易的货币对。确保选择正确的货币对，以避免任何不必要的错误。
选择“止损限价”（Stop-Limit）订单类型： 在订单类型选项中，选择“止损限价”订单。止损限价订单结合了止损单和限价单的特性，允许您在价格达到特定水平时设置买入或卖出的价格范围。
在止损价格（Stop Price）字段中输入 2,000 美元： 止损价格是触发限价单的价格。在本例中，当 ETH/USD 的市场价格达到 2,000 美元时，将触发您的买入订单。
在限价价格（Limit Price）字段中输入 2,010 美元（略高于止损价格）： 限价价格是您愿意为 ETH 支付的最高价格。设置一个略高于止损价格的限价，例如 2,010 美元，可以增加订单成交的可能性，同时限制您的最大买入价格。限价价格需要高于止损价格才能保证买入执行。
在数量（Amount）字段中输入您希望购买的 ETH 数量： 输入您希望购买的 ETH 数量。请仔细检查此数量，因为它将决定您的总投资规模。
确认订单信息，然后点击“买入”（Buy）按钮： 在提交订单之前，仔细检查所有订单详细信息，包括交易对、订单类型、止损价格、限价价格和数量。确认所有信息准确无误后，点击“买入”按钮提交您的订单。

当 ETH/USD 的市场价格达到 2,000 美元时，您的限价止损单将被触发。系统将尝试以不超过 2,010 美元的价格买入您指定的 ETH 数量。需要注意的是，如果市场价格快速上涨，迅速超过 2,010 美元，您的订单可能无法完全成交，或仅部分成交。这取决于市场的流动性和订单簿的可用性。止损限价单可以有效控制风险，但也无法保证订单完全成交，尤其是价格波动剧烈的情况下。使用限价止损单的目的是确保以可接受的价格范围内成交，避免以过高的价格买入。

14. 注意事项

市场波动性： 加密货币市场以其高度波动性而闻名。在市场剧烈波动期间，尤其是在快速下跌或上涨时，止损单的实际成交价格可能与您设定的止损价格存在显著偏差。这种偏差在使用市价止损单时尤为明显，因为市价止损单会以当时市场上最佳的可用价格立即成交，而该价格可能远低于您的预期。理解市场波动性对止损单执行的影响至关重要。
流动性： 流动性是指市场中买家和卖家的数量，高流动性意味着更容易以接近预期价格成交。在流动性较低的市场或交易对中，止损单可能无法立即成交，或者成交价格可能远不如人意。低流动性可能导致更大的滑点和更高的交易成本。在交易流动性较低的加密货币时，务必谨慎使用止损单。
滑点： 滑点是指订单的预期成交价格与实际成交价格之间的差异。这种差异通常是由于订单执行期间市场价格的快速变动造成的。滑点可能发生在所有订单类型中，包括限价单和市价单，但在市场波动剧烈或流动性不足时更为常见。交易者应意识到滑点的潜在影响，并将其纳入风险管理策略中。
风险管理： 止损单是风险管理的重要工具，它可以帮助您限制潜在的损失。然而，止损单并非万无一失，它不能完全消除所有交易风险。交易者应根据自己的风险承受能力、交易策略和市场状况，谨慎使用止损单。同时，应结合其他风险管理技巧，例如仓位控制和分散投资，以降低整体风险。
定期审查： 市场状况瞬息万变，因此定期审查和调整止损单的价格至关重要。市场趋势的变化、关键支撑和阻力位的突破以及重大新闻事件都可能影响止损单的有效性。建议定期检查您的止损单，并根据市场变化进行相应的调整，以确保其仍然符合您的风险管理目标。
手续费： 在Kraken平台上进行交易时，需要注意平台收取的交易手续费。手续费会直接影响您的实际收益，并可能减少止损单执行后的利润或增加损失。在设置止损单时，请务必将手续费考虑在内，并计算出盈亏平衡点，以便更准确地评估交易的潜在回报和风险。